2024 年中国AI 加速芯片市场竞争格局

国产通用GPU从“可用”向“好用”升级。国产GPU在性能指标、软件生态、应用适配等方面与NV最先进一代仍有差距，但已基本追平H20、A100等，且在本地化服务、政策支持、成本控制等方面具备优势。随着资本持续注入，国产企业有望在细分场景实现突破，逐步扩大市场份额。1）算力指标上：国内多数头部企业主流在售产品的FP16/BF16在100-300TFLOPS左右，处于英伟达A100产品阶段，少数厂商通过先进封装等方式实现接近英伟达H100产品的算力，为国内最先进水平；2）显存方面：国内企业结合自身产品特点，分别选择HBM2e、HBM2、GDDR等显存类型，显存带宽在0.5-2 TB/s左右。

供给侧：中芯国际作为中国集成电路领导者，产能/利用率持续提升。11月13日，中芯国际披露2025年第三季度财报，2025Q3中芯国际营收171.62亿元，环比增长6.9%，毛利率25.5%；月产能为102.28万片(折合8英寸)，同比增加产能约13.85万片(折合8英寸)；产能利用率达95.8%，环比增长3.3个百分点。中芯国际产能全球第三，约为台积电的三分之一。公司资本支出维持高位，未来产能或将继续增加。