中国女装市场CR5/CR10市占率

从中高端女装的竞争格局来看，不同于奢侈品、快时尚主要由国际品牌占据，中高端女装主要以本土品牌为主，竞争格局相对较优。

我们分析，品牌竞争格局中值得关注的变化在于：（1）近几年龙头品牌之禾自2016年崛起，份额从0.4%提升到0.9%并持续稳定，22年为0.9%，得益于其极简设计、开设大店和加强品牌投入的战略决策，被誉为高奢中的国货之光，21年零售规模为21亿元，22年受疫情影响下降至19.3亿元；（2）早期龙头宝姿、雅莹、玛丝菲尔近年增速放缓。玛丝菲尔市占率从2014年1.4%降至22年0.9%，根据品牌洞察，主要由于玛丝菲尔16年公司暂停了发展新加盟商业务、市场定位较为单一，22年零售规模降至19亿元；雅莹的份额从2014年1.4%下降至22年的0.9%，22年销售额为19亿元。（3）伊芙丽、地素、珂莱蒂尔份额快速提升主要由于：1）伊芙丽在线上营销推广效果显现，较早开始投放 抖音、小红书等新兴平台；2）地素时尚卡位中淑装，凭借加盟渠道快速扩张；3）JNBY凭借独特的设计师品牌定位，快速开店抢占份额。