鸿蒙OS在全球智能手机市场中销量份额约4%

我们认为，华为具备强大的科研能力与创新能力，在端侧设备的AI体验上领先于其他终端品牌厂商。未来随着SoC芯片制造与供给能力提升，和鸿蒙OS生态适配度、AI体验的持续提升，华为有望不断提升其智能手机与其他消费电子产品销量与市场份额，华为上游供应链厂商值得重点关注。

销量-未来的大千万级别单品：以Meta为代表的智能眼镜销量持续攀升，国产厂商积极入局。据维深XR统计，2025Q2全球AI智能眼镜销量87万台，同比增长达222%，Q2销量增长主要由于Rayban Meta智能眼镜的增长，销量72万台，2024年同期为25万台。据IDC的最新统计，2025上半年，全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%；IDC预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4,000万台，其中预计中国市场五年复合增长率（2024-2029）将达到55.6%，增速位居全球首位。智能眼镜销量大幅增长的背后是海内外以Meta为首的大厂的积极参与：雷鸟眼镜10月23日发布全球首款支持HDR的智能观影眼镜产品。10月16日，影目科技发布了新一代AI智能眼镜INMO GO3，并宣布与腾讯、蚂蚁集团、智谱AI等共建AI+AR原生内容生态。据科创板日报，目前夸克AI眼镜正在加快量产爬坡中，并于2025年11月正式发布；此外，百度旗下的小度AI眼镜于2025年11月13号开售。在2024百度世界大会上，小度AI眼镜曾首度亮相。