2020-2029年中国AI计算加速芯片市场规模（亿元）

文预测，到2029年，中国AI芯片市场规模将从2024年的1,425.37亿元激增至13,367.92亿元，2025年至2029年期间年均复合增长率为53.7%。从细分市场上看，GPU的市场增长速度最快，其市场份额预计将从2024年的69.9%上升至2029年的77.3%。

国内CSP厂商和运营商资本开支持续加码、美国对华AI芯片制裁升级、政策支持国产AI芯片发展多重因素共振下，为国产厂商创造了良好的替代窗口期。

国内运营商和云厂商持续加码AI基础设施建设，叠加DeepSeek开源技术降低硬件要求，国产厂商迎来发展良机。随着AI大模型训练与推理场景深度渗透，国内运营商和云厂商纷纷加大算力基础设施投入力度。根据三大运营商2025年资本开支指引，三大运营商2025年资本开支计划规模合计达到2,898亿元，投资重心将继续向算力网络建设倾斜，其中中国联通预计2025年算力投资同比增长28%，中国移动预计2025年算力投资占比提升至25%，中国电信预计2025年算力投资同比增长22%。CSP厂商方面，阿里巴巴2025年2月宣布未来三年将投入超过3,800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和；字节跳动预计2025年资本开支达1,600亿元，其中约900亿用于AI算力采购。而DeepSeek开源的新技术能大幅提高算力利用效率、在一定程度上降低对硬件的要求，将有益于促进运营商及互联网企业提高对国产GPU的采购比例，加速GPU国产渗透率提升。

近年来美国对华制裁重心转向AI领域，有望为国产算力芯片厂商提供替代敞口。近年来，美国政府对中国半导体产业限制持续加剧。2022年10月，美国商务部工业与安全局（BIS）发布了《出口管制条例》，从峰值性能、互连带宽等维度规定了未来可出口至中国等受关注国家或地区先进AI芯片技术参数的阈值和许可证要求。2023年10月，美国BIS出台了《先进计算芯片规定》（《AC/S IFR》）和《半导体生产物项管制新规》（《SMEIFR》），进一步收紧了对先进计算集成电路、半导体制造设备以及支持超级计算应用和最终用途的物项向包括中国等国家的出口管制措施，升级了限制出口的芯片规格参数。2024年12月，美国BIS出台了《外国直接产品规则》（《FDPR》），新增了对高带宽显存HBM的管制措施。2025年1月，美国BIS出台了《对先进计算集成电路实施额外的尽职调查