全球动力与储能电池需求量及展望（GWh、%）

动储行业反内卷持续推进。2026年1月，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局联合召开动力和储能电池行业座谈会，会议指出我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。在行业反内卷持续推进背景下，行业无序竞争有望规范，落后产能有望出清，产业竞争格局有望优化。

锂电材料企业盈利有望实现显著提升。展望2026年，储能需求维持向好趋势，产业链部分环节受投资回收期过长等影响对提价具有较强意愿，目前储能电池、六氟磷酸锂、隔膜、磷酸铁锂等环节价格均出现不同程度的回暖，同时在各细分行业反内卷政策推进下，企业盈利有望实现显著提升。

固态电池行业蓬勃发展，产业化进程加速推进。固态电池的核心优势在于高能量密度（理论能量密度较液态电池翻倍）、高安全性，未来有望在新能源车、evtol、机器人等领域实现广泛应用。而固态电池近年来的快速发展，主要依托于：1）工信部对于行业发展的资金和政策支持；2）头部电池企业加速研发拓展新兴技术的专利布局以及新技术的量产的原理性问题得到解决；3）evtol、机器人等场景为固态电池应用打开市场空间。

建议关注：需求持续向好背景下的锂电行业领先企业【宁德时代】、【亿纬锂能】、【中创新航】、【科达利】、【万润新能】、【璞泰来】、【恩捷股份】、【星源材质】；