2024-2029年全球AI 芯片市场规模CAGR=29%

①存储周期：AI需求爆发+供给主动收缩，驱动半导体行业进入新一轮周期。全球半导体行业维持高景气度，WSTS将2025年半导体市场规模预测上调至7280亿美元，同比+15.4%，预计2026年半导体市场规模有望达到8000亿美元，同比+9.9%。

Ø需求端：AI成为半导体产业增长的核心引擎。自2022年OpenAI发布ChatGPT以来，应用与场景不断涌现，同时AI模型架构也由单一文本交互向融合文本、图像及音视频的多模态方向演进，全球数据中心正加速扩容，对计算基础设备依赖度加大，对内存和存储提出扩容和性能升级要求，驱动半导体产业持续扩容和升级。根据Precedence Research，2024年全球AI芯片市场规模730亿美元，预计到2034年增长至9280亿美元，2024-2034年CAGR为29%。

Ø供给端：存储芯片供给保守，供需缺口推高价格中枢。三星、SK海力士、美光等头部存储芯片厂将主要产能转向HBM、DDR5等适配AI和数据中心的高端芯片，但维持较为克制的扩产策略，同时大幅削减DDR4等传统存储芯片的产能，供给收紧导致存储价格持续提升。