硅光模块产业链/价值量

1.伴随800G/1.6T逐步上量，硅光渗透率逐步提升，带来核心环节公司价值量和利润率持续提升。2.硅光Fab厂商以及上游CW光源等厂商持续扩充产能，从供给端提升硅光供应量，同时有望进一步降低硅光成本。3.原有产业链攻击紧张，催化硅光占比进一步提升。4.CPO等新技术加速落地，更高的带宽密度要求促进硅光在scale-up等新增市场中进一步获得增量份额。

1.硅光芯片厂商：中际旭创、新易盛、Ayar Labs、Intel、可川光子、羲禾科技、赛丽科技、熹联光芯、孛璞半导体等；2.硅光Fab厂商：Tower、Global Foundry、中芯国际、华虹半导体等；3.硅光配套CW光源厂商：源杰科技、仕佳光子、永鼎股份、Lumentum等；4.硅光配套器件芯片及解决方案厂商：天孚通信、东田微、威腾电气等；5.硅光光模块供应商：光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技等。

我们正经历一场由人工智能、5G、物联网和大数据驱动的算力革命”。据IDC预测，2025年全球数据总量将达到213.6 ZB，到2029年将增长一倍以上达到527.5 ZB。数据洪流的指数级增长对数据传输的带宽、延迟和能耗提出了前所未有的挑战。

传统基于III-V族材料的光电技术面临物理极限和成本瓶颈。可插拔光模块在速率提升到800G/1.6T后，其功耗密度、体积限制和通道串扰等问题日益凸显。