2024 年中国AI 加速芯片市场竞争格局

推理方面，MiniMax M2、DeepSeek V3.2等国产大模型，把“思考→行动→观察→再思考”的动态循环模式（Interleaved Thinking）融入推理流程，正成为Agent模型标配。我们认为，国内Interleaved Thinking范式渗透，能够显著提高Agent的准确性和规划能力，2026年Token消耗与推理需求有望加速爆发。

智算中心持续扩容，国产替代加速。根据IDC数据，2020年中国智能算力规模为75.0EFLOPS，到2028年预计将达到2,781.9 EFLOPS，预计2020-2028年复合增长率达到57.1%。随着地缘政治紧张局势推动中国企业寻求本地替代方案，以及国产芯片技术的稳步提升，国内云服务提供商正在加速构建异构环境（将不同类型的芯片结合使用，如CPU、GPU、国内替代芯片）。例如，腾讯云已将其异构计算平台全面兼容所有主流国产芯片，以满足内部开发和客户对AI算力的需求。根据Bernstein Research，2024年中国AI加速芯片市场中，英伟达、AMD市场份额分别为66%、5%，合计占比达71%。但受益于国产替代趋势及供应链安全需求，国内计算芯片公司正迅速提升。其中，华为海思/沐曦/摩尔市场份额已分别达到23%/1%/1%。

CSP厂商加速适配，助力国产芯片生态建设。英特尔的X86生态、英伟达的CUDA生态之所以难以撼动，核心在于形成了“芯片-软件-应用”的闭环。而当前国产阵营中，华为昇腾、阿里平头哥、壁仞科技等芯片厂商各有技术路线，生态分散问题显著。腾讯集团高级执行副总裁汤道生在交流中坦言，不同参数规模的AI模型需要适配不同芯片配置，当前只能通过与多家厂商合作实现场景覆盖。百度、阿里等企业加速适配国产芯片，推动“芯片-模型-应用”闭环形成。