东南亚电商渗透率仍有提升空间

东南亚拥有规模可观且潜力巨大的消费市场。若将印度尼西亚、泰国、越南、菲律宾、马来西亚、新加坡六国视为一个整体经济体，根据世界银行数据，其2024年GDP总量约3.8万亿美元，位列全球前茅，合计增速约4.6%，是全球增长最快的区域之一；总人口约6.1亿，位居世界第三；人均GDP约6200美元。庞大的经济总量与人口基数为一个总量可观的消费市场奠定了基础。同时，东南亚人口结构相对年轻，预示着包括电商零售行业在内的新技术及新零售市场未来的增长潜力。

东南亚电商迅速发展，结构多元化。2009年Tokopedia成立（2023年被TikTok控股），2012年Lazada成立，2015年Shopee进入印尼，2021年TikTokShop依托社交电商兴起，2023年Temu等新玩家也纷纷进入。平台崛起、资本入局、基础设施持续完善、数字化应用日益普及，2018年至2024年，东南亚电商零售市场规模复合年增长率高达35.6%，2024年市场规模达2383亿美元。作为电商履约的核心环节，快递物流行业同步迎来发展机遇，2018年至2024年包裹量复合年增长率达30.3%，2024年达160亿件。

东南亚电商市场在繁荣成长的同时，渗透率仍有显著提升空间。2024年，东南亚市场电商渗透率约为22%，而同期中国已接近27%。对标更为成熟的中国市场，东南亚线上零售的渗透率仍存差距。进一步将市场规模增速、包裹量增速、人均消费额及人均包裹量等指标与中国历史阶段对比，2024年的东南亚电商与快递市场，其发展程度大致相当于中国2016-2018年的水平。因此，东南亚电商与快递市场目前仍处于由渗透率提升驱动的快速成长通道之中，未来增长空间广阔。据弗若斯特沙利文，预计2025年东南亚电商零售市场交易额将达到约3060亿美元，同比2024年增长28.4%，电商渗透率也将进一步提升至2025年的24.9%。预计2025年到2029年电商零售市场交易额年复合增长率达18.4%，保持蓬勃发展趋势。