AI 数据中心产业链

全球互联网巨头大幅增加资本开支。北美互联网巨头谷歌、亚马逊、微软、脸书和甲骨文，为顺应AI技术浪潮，保持全球科技领先地位，大幅增加资本开支。2024年五家资本开支共计高达2585.6亿美元，同比增长58.05%，竞争也加速AI基础建设进程。

布局围绕AI基建相关设备增长机遇。AI数据中心产业链中，AI基础设施是资本开支投入前期主攻方向，供电设备、备用电源、服务器机柜、PCB、散热设备等相关设备将迎来发展机遇，为相关领域企业打开新的增长赛道。

2030年全球数据中心电力消耗将翻倍，北美地区需求猛增。2024年全球数据中心的电力消耗量估计约为415 TWh，占全球电力消耗总量的1.5%。过去五年间消耗量以每年12%的速度持续增长。然而，人工智能的兴起正推动高性能加速服务器的部署加速，进而导致数据中心电力消耗提升。根据IEA预测，2030年全球数据中心电力消耗量预计将翻一番，达到约945TWh，以每年约15%复合增速增长。美国地区是数据中心电力消耗量增长最迅猛区域，2030年耗量与2024年相比增加约240TWh，增长幅度达130%。