美国储能季度装机规模

向本土化或“友岸”供应商，也因此储能的IRR将显著降低。不过，OBBBA中的“安全港”条款规定，在2026年前完成设备采购、土地审批等“形式开工”的项目，可规避FEOC规则并享受原ITC补贴，因此2025年的窗口期内，美国抢装潮正在上演。

据EIA数据，25年1-10月美国新增装机量合计13.4GW，同比增长76.3%或5.8GW，预计全年新增装机可达19GW，同比增长85%或8.7GW。展望2026来看，由于抢装带来的需求前置及成本抬升预期，美国储能新增装机功率将同比下滑10%左右，而储能时长增加趋势预计将对冲功率规模的下滑幅度，使得容量规模同比增速实现持平微增，对应到锂盐消费则有一定支撑。值得一提的是，美国AI的叙事在能源消耗中已不可或缺，瑞银预计美国地区数据中心在总能耗中的占比将从2024年的3.8%提升至2030年约15%，AI数据中心将贡献同期超70%的电力增长，尽管当前对储能实际需求有限，但美国电力短缺问题逐步发酵后，AIDC配储需求可能自2027年后将成为刺激行业高增的关键。

欧洲方面，能源安全是其发展的核心，地缘政治风险下欧洲天然气价格飙升使其愈发注重能源供应的稳定性，随Fit for 55、REPowerEU等政策的提出，新能源发电占比预计将逐年提高。在此背景下，储能并网审批、输配电费、容量招标等方面均得到了积极的政策支持，叠加负电价比例持续走高，峰谷电价拉大套利收益提升，共同推动储能IRR走高。Energy Storage Europe数据显示，欧洲储能装机量预计在11月底前将突破100GW，并到2030年预计可达215GW，仍有115%的增长空间，平均年度增长可达20-25GW。其中，虽目前抽水储能占主导地位（占比略高于50%），但电池储能增长势头更强，至2030年有望增加至160GW，也即增量基本均来源于电池储能。