TEL市场份额

东京电子是日本最大，全球前三大半导体设备企业。根据公司财报，公司2026财年第二季度营收同比增长11.2%达到6300亿日元，其中DRAM收入占比从26%环比微升至27%，NAND收入占比从10%增长至14%，而非存储（逻辑/代工）的占比从64%回调至59%。公司在业绩会上表示，2026年WFE市场有望在DRAM和NAND投资增长的驱动下实现强劲复苏。

公司在涂胶显影机上全球市占率超过90%，本次会上推出支持High NA EUV的新一代涂胶显影机LITHIUS Pro DICE。此外，公司推出新一代批量ALD系统EVAROS，以响应快速增长的DRAM需求。

MJC是全球三大DRAM探针卡供应商之一（与FormFactor、日本电子材料三分天下），在悬臂型DRAM探针卡市场占有率全球第一，韩国区营收占比较高。DRAM探针卡针数达10-15万根，技术壁垒较高，售价高，属于定制化耗材（每次芯片设计变化需全部更换）。

展望明年，HBM的扩产继续，既有产线转产HBM和新一代产品迭代均将产生新探针卡需求，公司在中期经营计划中指引2026财年营收有望达到800亿日元，营业利润率或将达到25%。