Gemini抢夺OpenAI市场份额

争夺AI分发权的关键在于：1）坚定的AI研发投入和算力储备缺一不可：类比海外OpenAI和Anthropic长期占用C端和B端用户心智，谷歌从Gemini2.0开始重塑AI价值和用户认知，也至少需要三个版本的持续领先和迭代，拥有性能长期维持第一梯队的自研模型是最坚固的技术护城河。2）数据、内容与渠道闭环：互联网巨头在各自的领域护城河稳固，从商业价值来看，交易闭环的重要性高于内容闭环。3）将流量引导向商业意图的能力：AI聊天入口本身的商业化能力较为低效，需主动将流量进行转化。例如，基于用户与AI对话内容的推送广告，或将流量导向平台的其他广告和支付行为。

综合以上三点，我们认为：对于C端AI生态商业化，短期聚焦于阿里巴巴和字节跳动的竞争，长期关注腾讯生态价值：1）阿里云在语言模型上开发者生态、持续迭代能力较为稳固，腾讯在图像和3D模型上初现成果，但AI研发团队整体还在初期建设中；2）虽然淘宝的交易数据更丰富，但抖音同时具备电商交易场景和流量引导能力，短期更具优势；3）对于腾讯，AIAgent可将用户行为导向丰富的小程序生态和腾讯内容生态，但微信的社交场景对商业化较为敏感，预计3-5年内仍以投入为主，不针对AI功能直接变现，而是以提升微信小店GMV巩固内循环生态为目标。

OpenAI于23M10发 布GPTsStore，25M10发布App SDK，使开发者可以调用第三方APP构建AIAgent，比如订票软件bookings、设计软 件canvas和figma、教育平台coursera、外卖软件doordash等，旨在把ChatGPT对话流量引向实际的预定、消费行为，提升其商业价值，为未来的广告或其他变现模式奠定基础。