2020-2024国内图书码洋规模及教辅占比

图 书 零 售 市 场 承 压 ， 行 业 处 于 转 型 升 级 关 键 窗 口 期 。从 市 场 形 势 看 ， 图 书 零 售 市 场 规 模 小 幅 减少 ，2024年 整 体 图 书 零 售 市 场 码 洋 规 模1129亿 ，较2023年 下 降1.52%。从 图 书 分 类 来 看 ，少儿 类 与 教 辅 类 占 比 较 高 ，分 别 占 总 体 码 洋 量 的28.16%和25.33%，生 活 类 和 教 辅 类 图 书 等 偏 刚 需 板块 正 向 涨 幅 明 显 。 从 渠 道 上 看 ， 实 体 书 店 、 平 台 电 商 、 垂 直 及 其 他 电 商 平 台 均 呈 现 负 增 长 态 势 ， 内容 电 商 仍 保 持 正 向 增 长 ， 但 增 速 明 显 放 缓 。

教 材 教 辅 保 持 稳 定 ，K12教 辅 占 主 要 份 额 。教 材 教 辅 是 出 版 行 业 的 重 要 组 成 部 分 ，近 年 来 呈 现出 出 版 稳 健 与 需 求 坚 挺 的 特 点 。根 据 国 家 统 计 局 数 据 ，近 年 来 中 国 课 本 出 版 整 体 规 模 保 持 稳 定 ，2023年 出 版 总 数 为87,922种 ， 其 中 新 出 版20,135种 ； 同 时 ， 根 据 中 国 出 版 协 会 、 中 国 书 刊 发 行 行 业 协会 发 布 的 《2024年 图 书 零 售 市 场 年 度 报 告 》 ，2024年 教 材 教 辅 图 书 洋 码 规 模 为286亿 ， 占 全 部 图书 码 洋 规 模 的 比 例 上 升 至25.33%。教 材 教 辅 市 场 可 细 分 为K12市 场 与 职 业 教 育 市 场 。其 中K12教辅 （ 学 前 教 育 至 高 中 教 育 ） 具 有 需 求 刚 性 和 用 户 基 数 庞 大 的 特 点 ， 占 据 最 主 要 份 额 。 职 业 教 育 教 辅（ 含 中 高 职 学 校 教 材 与 职 业 培 训 资 料 ） 具 有 用 户 群 体 分 散 、 品 类 专 业 化 程 度 高 的 特 点 ， 其 市 场 规 模较 小 但 客 单 价 显 著 更 高 。

K12短 期 来 看 仍 维 持 稳 定 ， 但 长 线 维 度 看 有 需 求 端 下 降 的 风 险。

短 期 来 看 ， 近 年K12人 数 稳 中 有 进 ， 维 持 在1800万 以 上 的 高 位 ， 虽2023-2024年 经 历 小 幅下 降 但 总 体 态 势 平 稳 。根 据 河 南 省 教 育 厅 的 数 据 ，2024年 初 中 在 校 生507.73万 人 ，毕 业 生167.75万 人 ， 招 生170.07万 人 ； 普 通 高 中 在 校 生403.02万 人 ， 毕 业 生83.92万 人 ， 招 生98.25万 人 。 初高 中 毕 业 人 数 均 小 于 招 生 人 数 ， 形 成 阶 段 性 学 龄 人 口 支 撑 。

从 长 期 来 看 ，未 来K12人 数 可 能 会 经 历 阶 段 性 减 少 ，自2018年 起 河 南 省 出 生 率 逐 渐 下 滑 ，从2019年 至2024年 ， 河 南 省 出 生 率 从11.02%逐 渐 下 降 至7.78%，2022-2024年 逐 渐 稳 定 在7%左 右。 小 学 阶 段 人 数 对 此 反 映 明 显 ，2024年 河 南 省 小 学 在 校 生915.96万 人 ， 毕 业 生170.86万 人 ，招 生128.54万 人 ， 毕 业 生 和 招 生 人 数 之 间 出 现 明 显 缺 口 ，2022-2024年 小 学 在 读 人 数 分 别 为987.36/962.88/915.96万 人 ，yoy分 别 为-2.4%/-2.5%/-4.8%， 出 现 明 显 下 降 趋 势 。

根 据 河 南 省 出 生 率 和 近 年K12阶 段 在 校 生 人 数 数 据 ， 我 们 预 测2025-2028年K12年 龄 段 在校 生 人 数 将 会 有 小 幅 下 降 ，但 幅 度 有 限 ，而 毛 入 学 率 将 会 稳 步 提 升 。