AI 用以太网光模块市场2024年翻倍，25-26年持续强劲增长

2025年光模块速率进一步迭代升级，1.6T方案有望出货上量。2024年3月18日英伟达GTC开发者大会上发布了全新Blackwell平台系列产品，其中包括Quantum X800交换机、CX8网卡和Spectrum X800交换机等方案。全新的IB交换机Quantum-X800是英伟达第一款采用200G Serdes的交换机产品，通过72个OSFP端口提供144个800G端口，端口能力可达115.2T。2025年随着英伟达200G Serdes技术的完善推广和CX8网卡组网方案的推出，对配套的AI数据中心光模块速率需求升级到1.6T，2025年将成为1.6T光模块上量的元年。1.6T光模块产时代，具有技术优势、规模效应和成本控制能力的头部光模块企业如中际旭创等将脱颖而出，有望在初期凭借领先的研发量产优势占据更大的市场份额，享受产品迭代初期的红利。