2029年HBM市场规模有望达到79.5亿美元

2 0 24年1 2月2日 北 京 时 间 晚 间 ，美 国 工 业 和 安 全 局（B I S）发 布 了《 出 口 管 理 条 例（E A R）》的 修 订 说 明 ，新规限制内存带宽密度在2GB/s/mm²及以上传输速度的HBM产品出口、再出口等。新规限制相对较严，基本涵盖了HBM2及更先进的产品。

无论是相关政策制裁还是供不应求的客观环境，都倒逼国产HBM企业及时填补这块空缺。从当前阶段看，本土企业还处于从0到1的艰难起步期。美国进一步升级对华出口管制凸显HBM全产业链国产自主可控的重要性，产业链相关的国产厂商迎来前所未有的发展良机，HBM方向推荐精智达，受益标的：通富微电、长电科技、赛腾股份、华海诚科等。