24Q1-Q3国内工业自动化市场规模为2201亿元，同比-2.2%

国内工业自动化市场整体需求偏弱，但项目型与OEM市场24Q3同比降幅相较Q2有所改善。据睿工业数据，24Q1-Q3国内工业自动化市场规模为2201亿元，同比-2.2%，整体市场仍处于下滑态势。分不同市场类型来看，2024Q2/Q3国内工控OEM市场规模分别为252.69/229.91亿元，同比分别-6.4%/-4.3%，项目型市场规模分别为442.61/452.59亿元，同比分别-2.4%/+0.1%。虽然工控市场整体需求处于低位，但OEM市场与项目型市场三季度同比降幅相较于Q2有所改善。

全球工业自动化北美、中东和南美市场增长亮眼，离散自动化表现整体弱于流程与混合。我们通过施耐德24Q3财报中对于全球各地区市场业务情况的描述，得到全球工业自动化市场的全景判断：分地区来看，北美、沙特阿拉伯和巴西等地区的自动化市场增长成为亮点，而其他地区的市场需求整体面临挑战；分市场类型看，流程和混合自动化市场在多数地区呈现稳定增长态势，离散自动化需求整体偏弱，但沙特阿拉伯和巴西市场表现强劲。

为进一步分析工控行业需求变化与竞争情况，我们统计了国内工控行业8家上市公司的中报业绩，业务布局涵盖工控核心产品。工控的核心产品包括变频器、伺服系统、PLC等，国内工控企业业务大多涉及多个产品细分领域，且产品矩阵呈现愈加齐全的趋势。为了探讨工控24年中报业绩表现，我们选取了具备代表性的8家工控上市公司，包括汇川技术、信捷电气、雷赛智能、禾川科技、伟创电气、众辰科技、英威腾以及埃斯顿。为了进一步把握全球工业自动化行业形势及竞争态势，我们补充分析了6家海外工控上市公司，包括ABB、施耐德、松下、三菱电机、安川电机和WEG，但由于施耐德除了收入外未详细公布三季度财务数据，其他财务指标的分析样本调整为剩余5家海外公司。