2016-2030 中国药球用量及市场规模增速

冠脉支架产品因临床用量大、采购金额高、临床使用成熟、市场竞争充分、同质化水平高等因素成为整个高耗最早被纳入国采的品种。自2020年集采降价后终端患者对支架产品的可及性大幅提升，冠脉植入产品的需求攀升，并带动了疫后PCI手术量的反弹拉升，为全套冠脉植入和通路产品集采后长期的以价换量与规模修复持续提供增量。据国家卫健委数据，中国PCI治疗病例数量在过去2009-2022的14年中不断增长，CAGR达14.27%,手术量于2023年达到163万台，同比增长26.44%。冠脉支架使用占比约81.5%，年均支架/药物球囊为1.51个，开展心脏支架植入手术的医疗机构从2020年的2400余家增加至2023年的3600余家。市场迭代中步入主流的药球同样实现快速放量，其用量预计从2016年的7500个高速增长至2023年的71.46万个，在2019-2021年PCI术中使用占比分别为4.1%、10.4%、15.3%，在2022和2023年预计占比分别达到24.3%、28.8%,渗透率不断提升。

以冠脉支架为例，接续采购相较国采首开已实现量价齐升。冠脉支架国采自2021年初落地实施至2022年底共中选320万个，达约定采购量的1.3倍。2022年11月的冠脉支架接续采购的申报落地，共3696家医疗机构参加，较首轮增加40%。从量上来看，医疗机构共填报采购需求量186.51万个，相较2020年首次的107.47万个增长约73.5%。从价上来看，企业中标价格介于680-798元之间，平均中标价约774元，加上伴随服务费的终端价格区间在730-848元，中标均价为818元，与2020年平均中标价692元相比提升约18.2%。根据报量情况来看，国产品牌的需求份额进一步提升。未来随着手术渗透率提高以及产品价格上浮10%，冠脉支架市场也将随之扩容。作为国内率先实现进口替代的高值耗材，集采的执行使国产支架市场份额进一步扩大至80%+。随着远期冠脉介入规模的不断提升，在高度成熟市场的既定竞争格局下，头部企业支架实际用量将远超中标水平，以冠脉支架为先驱的支架类高耗国产替代仍在持续演进。