AI算力硬件产业链梳理

芯片侧，GPU直接受益，英伟达Blackwell需求强劲、供不应求。ASIC定制化积极配合云厂商等大客户。芯片制造和CoWoS封装产业链因旺盛需求积极扩产。服务器侧，AI芯片积极出货进而带动服务器订单高增，同英伟达密切合作的公司受益程度更高。AI服务器同时带动HBM和SSD等存储需求。数据中心侧，算力集群化趋势带动网络互联需求，利好光模块、交换机、连接器等。数据中心的电力需求激增，推高清洁能源需求。