2 20中国光伏玻璃市场竞争格局

上游 中游

中国光伏硅原料市场竞争格局

11.20%永祥股份保利协鑫 21.64%（%）（%）

13.86% 新疆大全（%）新特能源（%）

15.49%20.69%

（%）（%） 17.15%东方希望其他

•硅原料环节资金壁垒较高，先进入者易形成规模效应，市场集中度较高。•2021年，我国多晶硅产量约50.5万吨，行业CR5约为88.83%。 中国电池片市场竞争格局 16.63%通威股份（%）隆基绿能（%）

39.36%13.74%晶澳（%） 爱旭（%）

11.03%天合光能（%）

9.41%9.83%其他（%） •随着N型单晶硅技术快速推进，多晶硅逐渐退出市场，市场竞争激烈。•2021年，电池片产量为198GW，行业CR5 约为60.64%，相对产业链其他环节较为分散。 中国光伏玻璃市场竞争格局 28.54%信义光能（%）

46.23%福莱特（%）

其他（%） 25.23%

•光伏玻璃行业具有一定的资金和技术门槛，各地政府对新建产线持消极态度，新进入者威胁小。•2021年，行业CR2约为55%，行业集中度高。

中国光伏硅片市场竞争格局 20.60隆基绿能（%） %30.84TCL中环（%） %晶科（%）

7.53% 8.28%上机数控（%） 23.35晶澳（%）

9.41%%其他（%）

•硅片环节属于技术密集型行业，龙头企业备技术积累和品牌效应，密集度较高。•2021年，硅片产量约为227GW，行业呈现出双寡头格局，CR2约为54.19%。

下游

中国光伏逆变器市场竞争格局 华为技术有限公司（%）

（%） 23.07%阳光电源股份有限公司（%

37.80%（%） 20.85%广东省古瑞瓦特新能源有限公司 （%）（%）

.37% 6.39%6.52% •随着国外厂商逐渐退出，国内企业不断发展整合，国内光伏逆变器市场集中度不断提升。

•2021年，全球光伏逆变器的出货量为 225.37GW，行业CR5约为62.20%。 中国光伏电站EPC市场竞争格局 10.08%中国电力建设集团（%） 8.62%中国能源建设股份有限公 （司%）（%）

5.12%阳光电源股份有限公司 3.59%（%）

70.00%2.61%国家电力投资集团公司 （%中）国（能%）源工程集团有限公司

•组件与光伏电站环节是一体化运营企业的重点布局方向，产业链协同效应较为明显。2021年，我国光伏发电新增装机54.88GW， 行业CR5约为30.00%，市场集中度相对较低。