2022年非银收单机构市场份额

26.6%

45.0%

5.4%

5.8%

6.2%

10.9%

2022年非银收单机构市场份额

银联商务拉卡拉新国都新大陆移卡其他

来源：公司公告，中国支付清算协会，平安证券研究所，艾瑞咨询研究院整理及绘制。

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3.1.3线下条码支付发展现状与规模

从不同类型的支付方式而言，线下条码支付在2016-2017年间作为一种新的支付方式被用户快速接受，规模出现爆发式增长。2019年，中国线下条码支付交易额达到46万亿元，2020年、2022年由于疫情封控影响，交易额有所波动，但随着线下消费逐步恢复，预计到2027年将达到65万亿元。

55 58 61 65 46 49 51 42 46

-9.9%17.5%-6.2%10.6%7.7%5.8%5.5%5.4%

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中国线下条码支付交易额（万亿元）增速（%）

注释：线下条码支付交易额包含个人码支付交易额、扫码收单直连交易规模以及聚合支付交易额。来源：综合企业访谈，市场公开信息，艾瑞咨询研究院自主研究及整理。

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个人码交易作为线下条码支付市场的长尾下沉部分，成为线下条码支付市场重要部分，其规模在2022年为17.5万亿元，未来随着收单外包服务机构的服务能力更加全面、业务覆盖更加下沉，个人码转化蕴藏巨大市场机会。直连模式作为线下条码支付市场另一种支付模式，是商户与支付宝、微信支付等用户侧机构直接进行支付连接的模式，在这种情况下，如果对于使用不同支付产品的用户，都需要商户在收款机具之间切换或者需要用户扫描不同的条码，会造成使用体验上的不便。从更长的经营链条上来看，商户在增加营业成本的同时，还需要自行整合多个不同渠道的资金收入情况，涉及到较为繁复的统计工作以及后续的资金归集，因此收单机构联合收单外包服务机构共同为商户提供的包括刷卡与扫码支付受理在内的聚合支付解决方案，或吸引更多直连模式商户的加入。