欧洲动力电池厂份额变化

产能规划 2022 2023 2024E 2025E

宁德时代 德国 14 5 14 14

匈牙利 100 10

合计 114 5 14 24

LG 波兰 115 68 90 100 115

SKI 匈牙利-第一工厂 8 8 8 8 8

匈牙利-第二工厂 10 10 10 10 10

匈牙利-第三工厂 30 30 30

合计 48 18 18 48 48

三星 匈牙利 60 30 30 40 60

松下 挪威 38（搁置）

Northvolt 瑞典 60 10 20 40

瑞典-沃尔沃合资 50 -

德国-大众合资 60 4 16

合计 170 10 24 56

ACC 法国 40 13 30 38

德国 40

意大利 40

合计 120 13 30 38

15%

10%

5%

0%

图：电池厂欧洲地区产能规划（GWh）

美国市场：宁德时代份额14%，后续通过技术授权突破

宁德时代24年1-6月美国份额14.2%，份额略有下降，后续通过技术授权突破。24年1-6月，宁德时代/松下/LGES/三星SDI/SKon美国市场份额为14.2%/30.6%/24.3%/13.8%/11.6%，其中松下、宁德时代份额逐步下降，LG新能源、三星SDI份额大幅提升。宁德今年2月通过解除一致行动人协议，海外产能(无论持股比例)已无FEOC限制，可在美建全资产能、也可大规模推广LRS模式，目前已与福特/通用/特斯拉合作，后续预计推广至欧美其他车企/电池厂，未来在美份额有望从15%再提升。