机床下游行业分季度同比增速

根据MIR睿工业，国内2024Q1-3金属切削机床销量为11.63万台，同比下滑6.31%，总体需求短期承 压。但是，电子制造、航空航天等领域的需求有结构性亮点，2024Q3同比增速分别为15.4%、4.3%，我们 预计 电子制造相对景气是由于折叠屏手机等新机型导致产线更新换代所致。

当前地缘政治背景下，自主可控需求愈发迫切。由于西方国家依据“巴统协定”和“瓦森纳协定”等出口控制机制限制成员国向中国等国家出口武器装备和尖端技术产品，西方国家对以五轴联动数控机床为 代表 的高端数控机床出口进行了严格管制。数控系统、滚珠丝杠为国产化率较低的环节，综合来看，床身及结构件目前国产化率较高，主轴、转台、刀库等各企业自制及国产化占据一定比例，关键零部件中，数控系统、传动系统（主要为滚珠丝杠）为国产化率较低的环节。

数控系统呈现高端进口、中端争夺、低端占领态势。数控系统整体国产化率仅20%，为零部件国产化率最薄弱的环节。根据中国机床工具工业协会数据，按销售套数计算，近年来，国外品牌总体占有率约45%， 占据了高档型、标准型数控系统70%的份额，在高档机床上国产数控系统安装率不足10%。高档型数控系 统关 键在于技术水平，产品附加值极高，市场主要由德国西门子占据；标准型数控系统关键在于产品可靠性， 产品 附加值较高、稳定性高，市场主要由日本发那科占据；经济型数控系统主要取决于产品价格，进入门槛较 低， 主要以国产品牌为主，市场竞争激烈。