2023-2024年国内太阳能月度新增装机规模（万千瓦）

光储逆变器海外库存逐步探底，静待需求复苏。长周期维度上，后续有望再度唤起西方国家重视新能源独立性优势，带动光伏海外需求再度提升。建议关注德业股份(605117，买入)、禾迈股份(688032，买入)、阳光电源(300274，未评级)、通润装备(002150，未评级)等。

陆风周期底部回暖，静待量价修复。建议关注风电产业链复苏金风科技(002202，未评级)、明阳智能(601615，未评级)、运达股份(300772，未评级)、日月股份(603218，未评级)；海风周期拐点蓄势待发，静待24年海风边际改善。看好风电产业链中海风相关度较高环节，建议关注东方电缆(603606，未评级)、泰胜风能(300129，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)、振江股份(603507，未评级)。

电力设备国内市场增长稳定基石，海外出口打开空间。看好电力设备环节出口业务积极推行企业，建议关注海兴电力(603556，未评级)、三星医疗(601567，未评级)、金盘科技(688676，买入)、东方电子(000682，未评级)。

十月电力工业统计数据发布，1-10月国内光伏新增装机181.3GW。据国家能源局发布全国电力工业统计数据，2024年1-10月光伏新增装机为181.3GW，同比增长27.2%，累计装机7.93亿千瓦；10月光伏新增装机为20.42GW，同比增长50%，环比基本持平；国内电力新增装机中，新能源占比达到81%，太阳能占65%。