中国车路协同市场规模2021-2030年CAGR达26.7%

科技相关的产业趋势仍在上升。一是国内外AI相关的技术革新推动TMT行业趋势上行，ChatGPT、Gemini、Sora、千问等大模型更迭下计算机、服务器、移动设备等各类电子产品中存储市场增长，10月我国出口集成电路同比增长19.6%，AI带来的端侧换机潮推动芯片板块景气上行。二是国内半导体国产化、数据要素、软件和网络安全等需求不断上升：近期台积电宣布暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7nm及更先进工艺的芯片，在设备和代工双重受限的背景下中国大陆半导体设备厂商急需加大高端设备的研发以支持本土先进制程产能的扩建，实现半导体产业链的国产化；国内工业设计软件公司2024年前三季度收入较上年同期大多实现增长，国内厂商已在CAD（计算机辅助设计）、EDA(电子设计自动化)等赛道垂直领域取得国产化突破；智能网联汽车“车路云一体化”一致行动宣言正式发布，北京等近20个试点城市共同商议将开展十项行动，加速推进智能网联汽车产业发展监管，据亿欧智库预测，到2030年中国车路协同市场规模有望达4960亿元，2021-2030年CAGR达26.7%；三是医药反腐告一段落下医药企业利润同比增速9月较7月提升4pcts，创新药出海加速下基本面逐步企稳、电新行业产能出清已较充分，碳酸锂价格本月以来已经提升了7.3%，价格逐步企稳回升推动电新行业供需格局。

短期内海外流动性宽松预期可能有扰动，但国内流动性难收紧。（1）美联储12月降息预期有所下降，美元大幅走强，特朗普当选后海外流动性宽松预期有边际下降，短期内流动性有一定扰动。（2）岁末年初国内流动性依然可能维持宽松：首先，国内保增长政策发力下经济修复预期持续上升，尽管人民币汇率受美元上涨有贬值压力，但经济修复预期上升、同时国内调控工具充