IDC 预计全球数据中心市场规模将在未来 5 年快速增长

AI是本轮周期核心驱动力。LLM驱动的新技术周期在2024年快速展开，AI基础设施，如AI服务器、交换机等产品销售额快速增长。根据IDC预测，到2028年全球数据中心市场规模将达到2844亿美元，2023-2028年CAGR=24.9%；其中服务器市场规模预计将达到1929亿美元，CAGR=19.3%。

算力基础设施是业绩趋势最为确定的方向之一。受AI算力基础设施需求拉动，GPU、HBM等核心半导体产品销售额亦快速增长。英伟达2QFY2025数据中心产品线收入达到241.29亿美元。而根据Trendforce预测，2024年全球HBM市场规模有望达到169.14亿美元，占全球DRAM市场规模约20%。受益算力基础设施迭代的PCB、铜链接、CPO等方向亦有望成为未来2-3年的核心主线。