部分汽车电子产业链标的

电动化智能化带来产业链投资机会，关注特斯拉产业链。汽车电动化智能化带来车载摄像头、车载显示、PCB、连接器、功率器件被动元器件、结构件投资机会。建议关注特斯拉产业链相关标的东山精密、世运电路、胜宏科技、安洁科技等标的。

美、日、荷出口限制政策逐步升级，半导体产业链国产替代势在必行。2019年国际贸易形势变化开启半导体国产化浪潮，2022年美国芯片法案落地进一步重塑全球产业格局。根据中国日报网报道，2023年荷兰政府表示ASML仅可在2023年继续发运2000i及后续推出的浸没式光刻机，2024年1月1日起，ASML基本不会获得向中国客户发运此类设备的出口许可证，2024年9月6日，荷兰政府宣布ASML在出口DUV光刻设备时需向荷兰政府申请许可证。与此同时，美国财政部于2024年10月宣布限制对华投资半导体和AI等。海外相继推出新一轮出口限制政策，供应链自主可控需求进一步提升。