AIPC有望带动产业链升级

2024年AIPC有望实现规模出货，预计将加速渗透PC市场。据Omdia，2024年有望成为AIPC规模出货的元年，此后将迅速增长，至2028年出货量有望达189.2百万台。Omdia预计2024年AIPC渗透率仅0.5%，2025年有望增长至19.6%，至2028年将渗透大部分PC市场，渗透率预计将达到79.7%。

AIPC快速渗透有望带动产业链升级。AIPC的换机需求有望推动产业链升级，促进AI算力、存力的需求增长，同步推动更广泛AI应用的落地，其中芯片和内存等关键部件有望迎来快速创新迭代，软件端的系统及应用亦将快速落地。整机厂商迎来发展机遇，早期更多来自上游供应链带动，中后期则更依赖下游应用市场尤其是杀手级应用的拉动。