2021年全球碳纤维运行产能及扩产计划（千吨）

光伏热场的上游主要是碳纤维供应商，现阶段碳纤维供应商的进口依赖程度较高，但随着中国国产碳纤维的产能提升，国产替代逐渐加速，成本存在下降空间

国产化进程加速，扩产潮将带来价格回落。从需求上看，由于碳纤维下游应用丰富，叠加“双碳政策”下光伏、储氢等行业迅速发展，碳纤维需求持续增长。2021年中国碳纤维总需求为6.2万吨，同比增长27.7%，其中国产碳纤维量占总需求的比重为46.9%，较2020年增长了58.1%，预计2022年中国国产碳纤维量将超过进口量，且预计在2025年达到9.7万吨，2021-2025年均复合增速约35%。从供给上看，①日本碳纤维出口管制的开放进度不及预期，长期上看刺激国内厂商扩产。②全球碳纤维持续扩产，全球十强厂家包含了吉林化纤集团、中复神鹰与宝旌三家中国大陆企业，2021年的运行产能分别为1.6万吨、1.2万吨、1.1万吨并分别有2.7万吨、1.4万吨和2.1万吨的扩产计划，中国碳纤维国产进程加速。总体而言，2021年中国市场总体供不应求，碳纤维的价格持续走高，激发中国碳纤维企业及新进入者的扩产潮，未来碳纤维产能将提升，供需缺口得以改善，下游企业的价格预计有所缓解

碳纤维是由有机纤维在1000℃以上裂解碳化形成的含碳量高于90%的无机纤维，具有高强度、出色的耐热性、出色的抗冲击性等优异性能，是新一代增强纤维。

中国碳纤维市场受国际巨头制约。国际市场主要被日本东丽、日本东邦、日本三菱丽阳以及美国赫氏等少数几家公司垄断。就中国市场而言，国外龙头的通过其规模化、低成本的优势向中国市场低价销售碳纤维产品，制约了中国碳纤维生产企业的发展。2021年，中国碳纤维进口量超出国产量33,129吨，中国碳纤维产业尚未形成国际竞争优势