中国白酒产业链上游分析——谷物粮食市场

•中国粮食价格一直以来都处于较稳定的阶段，且产量充足，由于牲口口粮的需求目前是处于下降的趋势，因此粮食市场未来可能会陷入低迷，价格增长空间有限，对白酒行业的成本控制和产量影响相对较弱

中国白酒产业链上游分析——谷物粮食市场

中国粮食产量

单位：[万吨]

25,717

21,213

26,078

20,961

26,067

21,186

27,255

27,720

21,284

20,849

13,144

13,360

13,425

13,694

13,773 291 314 297 313 332 2018 2019 2020 2021 2022

高粱产量

小麦产量

玉米产量

大米产量

中国粮食市场价格

单位：[元/吨]

2,522

2,519

2,796

2,686

2,792

2,235

2,559

1,632

1,606

1,627 2018

高粱均价 2019 2020

小麦价格 2021

大米价格 2022

玉米价格

注：上述为高粱（红色数字）和大米（黑色数字）的价格

中国粮食种植面积

单位：[千万公顷]

43,070

43,324

41,264

41,284

42,130

30,189

29,694

30,076

29,921

29,450

24,26623,728

23,380

23,570

23,533 928 961 952

1,008

1,025 2018 2019 2020 2021 2022

高粱种植面积

小麦种植面积

玉米种植面积

大米种植面积

来源：中国统计局，中国商务部，FAO，头豹研究院

中国白酒上游的原材料包括高粱、小麦、水稻和玉米等农作物，在这些原材料中多数是口粮，这意味着白酒企业的上游原材料的供给量能够获得国家政府调控保障，未来出现原材料短缺的概率较低。依照数据统计，中国粮食种植面积和产出量从2018年起均在一定范围内小幅度波动，其中玉米的产量和种植面积最大，这因为玉米是饲料加工的主要用粮。当下白酒原料供过于求，导致白酒生产企业具有较高的议价能力，而生产白酒的成本降低促使白酒生产商对白酒产品具有较广阔的定价空间，对下游市场交易具有较大话语权。

中国粮食价格一直以来都处于较稳定的阶段，且产量充足，由于牲口口粮的需求目前是处于下降的趋势，因此粮食市场未来可能会陷入低迷，价格增长空间有限。粮食市场对未来白酒行业的成本和产量造成不了太明显的影响。

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中国白酒产业链中游分析——企业数量和区域集中度

单位：[家]

54,932

中国白酒行业累计注册白酒制造企业数量