2028年AI 手机市场份额有望达到54%

AI手机方面，根据Canalys数据，受消费者对AI助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023年至2028年间AI手机市场以63%的年均复合增长率(CAGR)增长。AI持续渗透也有望引领新一轮换机潮，以AI手机三星Galaxy S24为例，根据Counterpoint数据，GalaxyS24系列的前三周全球销量相比Galaxy S23系列增长8%。AI PC方面，根据IDC数据，2023年中国PC市场中AI PC渗透率约为8.1%，2024年有望快速提升至54.7%，未来几年AI PC在新机装配的比例将快速攀升，2027年将达到85%，成为PC市场主流机型。

以苹果为例，Apple Intelligence需要强大的底层硬件支持，新AI生态有望推动苹果换机潮。由于24年6月苹果推出的Apple Intelligence的运行需要高端的处理能力，目前仅支持搭载A17 Pro或M系列系统级芯片（SoC）的设备，在手机端苹果全新AI技术将仅支持iPhone 15 Pro以及iPhone 15 Pro Max两款机型，在iPad端则支持M1芯片及以上机型，在Mac和iMac端也仅支持M1芯片及以上机型。而根据CIRP数据，过去一年高达71%的iPhone用户和68%的Mac用户的相关设备已经使用了超过两年时间，而2020年这两个比例分别为63%和59%。我们认为，Apple Intelligence的发布标志着苹果AI的一次“全面进化”，各类重磅AI能力在苹果生态全家桶中的打通、应用，苹果系统级的AI能力构建，都给行业树立了一个新的AI体验标准。由于新AI生态对设备硬件有较高要求，Apple Intelligence端侧落地有望催生iPhone、iPad、Mac等苹果终端设备换机潮，产业链相关企业有望持续受益。