2023 年国内工业自动化仪表规模占比

图表19：国内仪器仪表行业规模及增速变化图表20：2023年国内工业自动化仪表规模占比

来源：wind，中泰证券研究所来源：共研产业研究院，中泰证券研究所

2.2、行业驱动力：多重因素催化，国产工业自动化仪表行业前景可期

我们认为，国内工业自动化仪表行业未来发展的驱动因素主要包括：①政策驱动背景下，工业自动化仪表自主可控进程持续加快，国产企业充分受益；②以石化为代表的流程工业大规模设备更新在即，仪器仪表是核心功能部件，其需求有望持续提升；③以核电、化工新材料等为代表的下游景气度旺盛，为工业自动化仪表需求带来增量空间。以下内容主要围绕以上三大催化因素展开论述：

催化因素①：国家政策支持仪器仪表高水平发展，国产化前景广阔。

国内高端仪器仪表仍以进口为主，对外依赖度高。现阶段，国内仪器仪表行业每年总逆差约为200亿美元，呈现出高端进口、中低端出口的态势。高端品类如实验分析仪器、工业自动化仪表、电子测量仪器等进口依赖度高，国产化率均不足五成。但量大面广的通用型中低端仪器仪表如普通数字万用表、显微镜、煤气表等，已具有规模化优势和国际竞争力，已基本完成国产替代，出口量持续提升。

来源：上海仪器仪表行业协会官网，中泰证券研究所

政策持续加码，仪器仪表国产化有望持续加快。工业自动化仪表是维护国家经济安全、实现工业现代化的重要技术手段和支撑。近年来，国家出台一系列产业政策支持仪器仪表向高水平发展，2023年2月，习总书记在中共中央政治局第三次集体学习时强调，“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”；2024年1月，工信部等九部门联合印发的《原材料工业数字化转型工作方案（2024-2026年）》提出“推广应用100款以上数字化装备、智能仪器仪表、工业软件等优秀产品，

培育100家以上专业水平高、服务能力强的优秀系统解决方案提供商”；

2024年7月，第二十届三中全会进一步指出“抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用”。可以看出，国家政策对仪器仪表行业的支持是持续的，国产化进度有望加快。