苹果份额同比基本稳定

智能手机市场景气回暖趋势延续，苹果出货量同比扭降为增。根据IDC数据智能手机行业出货量在经历3Q2021-2Q2023连续8个季度同比下滑后，自3Q2023开始同比增长，1Q/2Q2024增势延续，分别出货2.89/2.85亿部，分别同比增长7.7%/7.6%，延续2H2023以来增势且维持相对高个位数增长，行业景气度复苏持续性良好。手机品牌市场格局稳定，苹果2Q2024以16%市占率维持行业出货量第2地位，出货量约4520万部，同比增长1.5%，扭转1Q2024下滑9.6%的趋势。

AI加持智能手机应用侧升级，有望拉动新一轮换机周期。自2H2023以来，众多手机品牌纷纷推出AI手机，将AI大模型嵌入端侧后，可实现文/音/图/视频多模态输出，完成诸如摘要、写作、实时翻译、修图、视频生成等众多AI功能，为消费者带来全新的AI应用体验，有望拉动新一轮换机周期。根据Canalys预测，AI手机正重新定义并引领手机市场，预计2024年全球AI手机渗透率达16%，至2028年达54%，成为市场主流。