2023-2028年全球数通光模块市场空间（单位：百万美金）

AI驱动全球光模块行业快速成长。光模块是AI投资中网络端的重要环节，其与训练端GPU出货量强相关，同时推理段流量需求爆发也有望带动需求增长。在算力投资持续背景下，AI成为光模块数通市场的核心增长力。根据

Lightcounting和Coherent预测，全球数通光模块市场23年-28年的CAGR为18%，其中，AI用数通光模块市场CAGR为47%。增长驱动力主要来自800G、1.6T、3.2T光模块需求，据Coherent数据，到2027年，整个数通市场800G及以上速率的光模块市场规模占比将超过50%。

更高的互联速率+更多的互联数增长奠定了光模块广阔的市场空间。AI已明确加快了光模块技术迭代，并且显著缩短了光模块周期，之前从100G过渡到400G用了超过3年，为了实现更高的传输速率以匹配日渐提高的计算速度需求，从800G到1.6T的代际替换有望缩短至不到两年。根据FiberMall数据预测， 2021-2025年交换机密度预计大约每2年翻1倍，相对应光模块速率也将同步匹配。Marvell于在其投资者交流会提到，模型规模变大带来的多卡并行，越来越多的交换网络层数使得连接数的上升幅度比GPU的增幅更快。Scaling law下，大模型规模越来越大带来交换网络层数提升，光模块配比提升。GPT-3在1K个集群上训练，对应需要2500个光互连；GPT-4在25K个集群上训练，对应需要75000个光互连。未来的10万个超大计算集群，需要50万个光互联（5层架构，GPU与光模块的配比为1:5），随着Scailing law的演进，为了实现AGI，未来甚至可能会出现1:10光模块配比的网络架构。

总的来说，更多的GPU驱动更多的端口连接；同时，随着GPU算力愈来愈强，需要更多的带宽来保持它们处理数据，因此，更高算力的GPU需要更高速的端口。这两个因素导致了超大规模数据中心连接需求的指数级增长，这是一个庞大且迅速增长的市场。

根据Coherent对于行业未来的产品路线图预测，50Tb/s交换机时代，单通道100G的800G光模块于2023年开始大规模量产（已量产）；单通道200G的800G光模块于2024年批量出货；LPO方案于2024H2批量出货。100Tb/s交换机时代，单通道200G的1.6T光模块将于2024年年底量产，LPO方案也于2024年年底开始量产；单通道200G的3.2T光模块将于2026年年初量产，可应用于100Tb/s交换机，也可用于下一代200 Tb/s交换机。