2024Q1 中国折叠屏手机市场主要厂商份额占比

图表19：2024Q1中国折叠屏手机市场主要厂商份额占比图表20：2024Q2中国折叠屏手机市场主要厂商份额占比

资料来源：IDC、国联证券研究所资料来源：IDC、国联证券研究所

3.投资建议

3.1建议关注消费电子新品发布及AI落地进展

今年三季度以来，多家消费电子终端品牌厂商陆续推出新的AI硬件产品，包括AIPC、AI手机、AI眼镜等多种产品。我们认为AIPC、AI手机等终端产品的推出，叠加换机周期的到来，有望促进消费电子终端销量重回增长轨道，建议关注AI硬件产业链。相关标的：维信诺等。

3.2建议关注算力产业链

OpenAI正式发布了其全新AI模型o1，标志着人工智能领域迈入一个全新的时代。全新的o1系列，在复杂推理上的性能又提升到了一个全新级别，拥有了真正的通用推理能力。AI应用快速发展，国内以Kimi为代表的国产大模型用户体验非常流畅，算力需求带动HBM需求同步增长，建议关注算力产业链。相关标的：雅克科技、华海诚科等。

3.3建议关注半导体复苏周期

下游库存经历较为充分的去化，同时AI带来新的需求增量，半导体经济周期逐渐迎

来复苏，建议关注国产FAB厂。半导体产业链区域化逐渐凸显，国内半导体自主可控迫在眉睫，建议关注半导体设备产业链。相关标的：中芯国际、长电科技、北方华创、芯源微等。