2017-2024E 全球储能市场新增规模(GWh)

国内储能：EESA预计全年装机90GWh。2024年上半年中国储能装机新增装机共计14.40GW/35.39GWh，占23年全年新增装机规模70%。特别是在6月国内并网节点，单月新增装机达到6.98GW/15.5GWh，同比增长达86.5%，达到历史新高。

全球储能：根据上半年储能市场的发展趋势和各国现有的规划，EESA预计到2025年新型储能的新增装机量将达到310GWh。

海外新兴市场需求爆发。以巴基斯坦、印度、菲律宾、缅甸为代表的新兴市场因严重缺电形成的刚性需求，以及电价高增、政策推动、组件和电池降价带来的经济性提升，需求涌现。能源转型：泰国、印度推出户用光伏激励计划；阿联酋目标2030年可再生能源装机容量增加两倍以上；阳台光伏：2024年7月，德国通过法律修正案，奥地利、法国、意大利、波兰等国也出台政策；电力短缺：巴基斯坦长期拉闸限电，居民电价大涨推动光储需求；印度因持续高温导致持续停电，政府鼓励储能装机；地缘冲突：电力供应极度紧缺，乌克兰政府推出0利率贷款援助政策，凸显刚性需求。

主产业链营收下滑，利润转负，经营压力陡增。2024年上半年需求保持增长，但行业竞争加剧，主产业链各环节经营承压，以A股主要上市光伏企业计算，24H1硅料、硅片、电池、组件各环节分别实现营收616.53亿元、686.24亿元、135.78亿元和1806.22亿元，同比下滑35.33%、44.65%、49.72%和13.96%；2024年上半年除组件外主链各环节归母净利润均转负，硅料、硅片、电池、组件四大环节归母净利润分别为-28.22亿元、-118.06亿元、-17.82亿元和19.35亿元。24H1主链四大环节合计营收3244.76亿元，同比下滑28.88%，归母净利润-144.75亿元。