东盟乘用车市场规模（万辆）和同比增速（%）

中国品牌车企新能源车型陆续进入东盟市场，有望继续抢占日系车份额。根据Marklines和各国官网数据，23年日系车在东盟市场的份额为69.2%，依然占据较大优势。中国品牌车企比亚迪、上汽MG、长安深蓝和广汽埃安先后进入，同时加速推进本地化生产进程，叠加新车型的陆续导入有望拉动中国品牌整体份额进一步提升。

图44：东盟乘用车市场规模（万辆）和同比增速（%）图45：东盟乘用车市场新能源渗透率（%） 350 300 250 200 150 100 50 0

东盟市场规模/左轴同比增速/右轴

50%

40%

30%

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

-40%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

2022/1/12022/9/12023/5/12024/1/1

数据来源：各国官网，Marklines，广发证券发展研究中心数据来源：各国官网，Marklines，广发证券发展研究中心

表3：泰国新能源车补贴政策变化情况

时间 车型和要求 售价（泰铢） 补贴金额（泰铢）

2022-2023年 BEV（电池容量不小于30kWh） 不超过200万 15万

BEV（电池容量小于30kWh） 7万

2024-2027年 BEV（电池容量不小于50kWh） 不超过200万 24年：10万25年：7.5万26-27年：5万

BEV（电池容量小于50kWh） 24年：5万 25年：3.5万26-27年：2.5万

其他政策 消费税 售价在700万泰铢以下消费税由8%降至2%

进口关税 2024-2025年CBU进口可享受最高40%关税减免

数据来源：泰国官网，广发证券发展研究中心

图46：东盟市场分车系份额变化情况（%）图47：泰国乘用车分动力类型渗透率（%）

100%

80%

60%

40%

20%

0%