
图表13:2024H1IPO规模313亿,同比-85.1%图表14:2024H1再融资规模978亿,同比-69%
资料来源:wind,国联证券研究所资料来源:wind,国联证券研究所
43家上市综合券商合计2024H1I实现投行收入140亿元(收入占比7.5%),同比-41.1%。2024H1投行收入下滑主因市场股权融资规模大幅收缩。
股权承销业务头部集中趋势明显。2024H1IPO主承销前五名合计规模177亿元,再融资主承销前五名合计规模470亿元,IPO规模CR5达58%、再融资规模CR5达66%。其中,中信证券IPO、再融资主承销市占率分别为16.7%、21.7%;华泰证券IPO、再融资主承销市占率分别为16.6%、9.2%。
投行收入同比增速看,2024H1首创证券(yoy+43%)、中国银河(yoy+42.2%)、太平洋(yoy+33.4%)、东兴证券(yoy+30.2%)的投行业务同比增速显著好于行业(yoy-41.1%)。
投行收入占比上看,2024H1天风证券(46%)、国金证券(17%)、太平洋(15%)的投行业务收入占比显著高于行业(7.5%)。