我国硅片产能占全球产能比例有所抬升

从近些年硅片产能变化的角度来看，2017年全球产能增速抬升，2018年产能增速有所回落，而2021年起产能增速则持续维持在较高水位，产能增速变化原因多与国内市场变化有关。2017年主要系“国内630”、“930”、“领跑者”等一系列政策推动终端装机积极性；2018年主要系我国提出光伏“531”新政，终端需求一刀切的局面下硅片投产积极性大幅回落；2021年起产能增速回暖主要系2020年9月我国提出

“碳达峰、碳中和”战略，带动硅片投产积极性持续提升，可以发现2021-2023年硅片产能同比增速均保持在35%以上。

图1：全球硅片产能、产量逐年抬升图2：我国硅片产能占全球产能比例有所抬升

全球硅片产能全球硅片产量

GW全球产能同比全球产量同比 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 20132014201520162017201820192020202120222023

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

GW 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

中国硅片产能全球硅片产能中国产能占比 20132014201520162017201820192020202120222023

100%

95%

90%

85%

80%

75%

70%

65%

60%

55%

50%

资料来源：硅业分会，国泰君安期货研究资料来源：硅业分会，国泰君安期货研究

从全球产地分布来看，我国长期以来保持着全球第一大硅片生产国的地位，近十年硅片产能占全球比例均位于74%以上。根据2023年的硅片产能统计，我国硅片产能占比达到97%，海外国家如越南、马来西亚、欧洲等地亦有一定的硅片产能。其中，越南和马来西亚的硅片产能多来自国内光伏厂家在海外的投资建厂，比如越南产能来自于晶科、晶澳与天合光能等，马来西亚产能来自于隆基等。后续而言，伴随国内企业在沙特等中东国家投建硅片厂，海外硅片产能占比或有一定抬升，但硅片主产地仍为我国。

图3：2018-2023年全球产能分布情况图4：2023年我国硅片产能占全球产能比例约97%

GW 1000 900 800 700 600 500 400 300

中国越南马来西亚

欧洲中国台湾印度

韩国其他亚洲中国占比

99%

98%

97%

96%

95%

94%

93%

92%

91%

越南马来西亚其他

2%1%0% 200 100 0 20182019 2020 2021 2022 2023

90%

89%

88%

中国

97%

资料来源：硅业分会，国泰君安期货研究资料来源：硅业分会，国泰君安期货研究

而就我国硅片产能占比抬升的原因，或更多归结于国内的成本优势与技术优势。一方面，我国拥有发达且配套的光伏产业链，产业集聚效应明显。国内硅片企业采购多晶硅原材料的成本较低，且长晶炉、切片机、金刚线等国产设备的价格亦相较海外具备成本优势。此外，国内电力等原料成本亦有优势，我国硅片产地多分布于内蒙、云南、四川等地，电价相较海外市场更加低廉，生产成本相较而言更低。另一方面，我国自2015年起执行的光伏“领跑者计划”使得单晶硅片技术逐步替代多晶硅片，这也使得海外多晶硅片产能逐步被市场挤出，国内单晶硅片产能则进一步扩张。