2023 年负极材料市场格局

2023年全球负极出货量保持高增，中国企业全球市占率进一步提升：根据EVTank发布的《中国负极材料行业发展白皮书（2024年）》数据，2023年全球负极材料出货量达到181.8万吨，同比增长16.8%，其中中国负极材料出货量达到171.1万吨，同比增长19.4%，全球占比进一步提升至94.1%。

根据GGII数据，2024H1中国负极材料出货量94万吨，同比增长29%。其中人造石墨、天然石墨材料出货分别为80万吨、14万吨。

产能利用率分化，市场竞争仍以头部企业为主：负极材料市场格局基本保持稳定，根据EV Tank统计，2023年负极材料出货量前十的企业包括贝特瑞、上海杉杉、江西紫宸、中科星城、尚太科技、东莞凯金、翔丰华、广东东岛、河北坤天、金汇能，贝特瑞以接近23%的市场份额排名第一，上海杉杉以接近17%的市场份额排名第二。根据鑫椤资讯和EVTank数据，2023年负极行业名义产能445万吨，有效产能320万吨，实际出货量171.1万吨，行业整体产能利用率较低。根据高工锂电数据，2023年TOP6负极企业总产能利用率超70%，但TOP7及以后企业平均总产能利用率不足30%。受上游原材料价格下降、石墨化加工价格大幅下滑以及行业产能释放加剧竞争等多因素带动负极材料价格整体下行，行业盈利空间显著缩窄。行业供需阶段性失衡，行业面临产能消纳和价格下行的巨大压力，我们预计未来产能面临出清，不成熟的项目将逐步被市场淘汰。