2023年中国磷酸铁锂市场格局

市场格局基本保持稳定：正极材料市场格局基本保持稳定，根据EV Tank统计，2023年磷酸铁锂材料企业出货量前十的企业包括湖南裕能、德方纳米、万润新能、龙蟠科技、融通高科、友山科技、国轩高科、金堂时代、安达科技和江西升华，湖南裕能以接近30%的市场份额排名第一。2023年三元材料企业出货量前十的企业包括容百科技、天津巴莫、当升科技、长远锂科、南通瑞翔、贝特瑞、广东邦普、厦钨新能、贵州振华和宜宾锂宝，容百科技以接近15%的市场份额排名第一。

行业分化加剧，下半年底部有望出现：正极材料价格下跌和碳酸锂价格呈较强的相关性。然而，正极材料行业面临的产能利用率低，以及企业之间的价格战，加速了材料价格的下跌，也加剧了行业分化。根据EV Tank数据，截至2023年年底，中国磷酸铁锂产能达到341.7万吨，整体产能利用率不足50%。据高工锂电报道，某头部电芯厂2024年上半年磷酸铁锂正极材料招标活动中，中标价格均较低，加工费下行10%至1.3万元/吨左右，对企业运营成本控制带来极大的挑战。在此背景下，头部企业的产能利用率保持相对较高水平，根据各公司年报披露，湖南裕能2023年产能利用率达到89.77%，德方纳米产能利用率达到69.54%。我们认为，在行业竞争加剧背景下，行业面临分化，头部企业依然具备较强的竞争力。展望2024年下半年，材料价格有望企稳，企业盈利有望得到一定程度的修复。