2021-2025E全球LED蓝宝石衬底市场规模及增速

自90年代以来，LED照明逐渐渗透进人们的日常生活，蓝宝石开始广泛应用于LED衬底材料，在LED照明行业快速发展下，LED蓝宝石衬底的市场规模、需求量也在快速提升，据智研咨询预测，2023年我国LED蓝宝石衬底的市场需求量预计达到4600万片左右（对应市场规模将达到26.5亿元左右），占同期全球蓝宝石衬底需求量（约2.45亿片）的19%。

从全球竞争格局看，2023年全球蓝宝石衬底厂商前二企业（中图科技和晶安光电）合计占比超过70%，行业集中度较高。

碳化硅衬底具备禁带宽度大、热导率高、临界击穿场强高、电子饱和漂移速率高等特点，故碳化硅功率器件主要应用于电动汽车、充电桩、光伏新能源等各领域。据YOLE统计，2022年全球导电型碳化硅衬底和半绝缘型碳化硅衬底市场规模分别为5.12/2.42亿美元，中商产业研究院预计到2023年市场规模分别达到6.84/2.81亿美元，2025年市场规模有望进一步提升至12.2/3.8亿美元。随着技术的进步和制造成本的降低，碳化硅在新能源领域的应用正在不断扩大，碳化硅衬底市场扩容速率（约28%-30%）高于蓝宝石衬底市场，且未来碳化硅材料将成为新能源和5G通信技术中碳化硅、氮化镓器件发展的关键支撑。竞争格局方面，基于碳化硅衬底制造工艺难度大、研发时间长，存在较高的技术门槛和人才门槛，目前美国在全球产业格局中占龙头地位，据Yole统计，2020年海外厂商占有全球碳化硅衬底产量的86%以上，国内企业天科合达、山东天岳分别占据5%、3%份额。从下游应用市场占比看，新能源汽车应用占比最大（38%），其次是消费类电源（22%），光伏逆变器占比达15%。