2024H1巴西汽车市场竞争格局

图表14：巴西历年汽车产销情况（万辆）图表15：2024H1巴西各车企产量占比 300 250 200 150 100

产量销量

9.1%

8.7%

4.4%3.1%

31.7%

Stellantis

大众

通用

现代-起亚汽车集团

雷诺-日产联盟

9.5% 50 0

15.6%

丰田

本田其他

17.9%

资料来源：Marklines，国联证券研究所资料来源：Marklines，国联证券研究所

巴西汽车市场集中度高，中国品牌份额加速提升。巴西汽车市场以欧美品牌为主，日韩品牌为辅，2024H1年德系/美系/其他欧系销售份额分别为17.4%/19.6%/31.0%，同

比分别+0.1pct/-3.0pct/-1.7pct，日系/韩系份额分别为16.3%/7.8%，同比分别-0.2pct/+0.2pct。中国品牌2022/2023/2024H1份额分别为1.7%/2.6%/6.4%，中国品牌呈现加速提升态势。分车企来看，2024H1Stellantis/大众/通用份额分别为27.1%/17.4%/12.3%，合计份额近六成。比亚迪2024H1份额为2.8%，未来随着当地新能源汽车市场的发展以及更多优质产品的投放，份额有望进一步提升。

3.3%

7.8%

8.0%

8.5%

12.3%

27.1%

17.4%

大众集团

通用集团

雷诺-日产联盟

丰田集团

现代-起亚汽车集团本田

比亚迪其他

资料来源：Marklines，国联证券研究所资料来源：Marklines，国联证券研究所

中系燃油车主力为奇瑞，2024H1销量增速重回高峰。巴西燃油车市场中系品牌销量

主力为奇瑞与长城哈弗，2024H1奇瑞/哈弗在当地燃油车销量占比分别为2.5%/0.8%，同比分别+1.5pct/+0.6pct。2024H1奇瑞燃油车销量约2.8万辆，同比+165.5%，主

要系瑞虎5X和瑞虎7销量增长所带动；哈弗目前在售车型为哈弗H6,2023H1上市后销量快速提升，目前月销约1500-2000辆。巴西当地对于运输设备（含汽车）的平均关税为32.8%，最高关税为35.0%，奇瑞在2017年就已和当地企业CAOA（拉美最大汽车销售集团）合资建设组装厂用于生产瑞虎5X、瑞虎7、瑞虎8等车型并有效降低关税影响。