2023 年中国免疫球蛋白类产品竞争格局

图表13：2018-2023年中国免疫球蛋白类产品全渠道放大销售额（亿元）

图表14：2023年中国免疫球蛋白类产品竞争格局

免疫球蛋白类免疫球蛋白类yoy 160 140 120 100

25.18%

92.5296.72

106.04

120.83

136.3

30%

18.22%

25.93%

11.46%

16.13%

15.79%

25%

20%

8073.91 60 40 20

2.11% 0

4.54%

9.64%

13.95%

15%

12.80%

10%

5%

0%

12.47%

泰邦生物上海莱士天坛生物

201820192020202120222023远大集团华兰生物其他

资料来源：PBD，国联证券研究所资料来源：PBD，国联证券研究所

重组/非重组人凝血因子类产品各占约一半市场。2023年中国凝血因子类产品市场规模为76.96亿元，2018-2023年CAGR为16.12%。2007年11月起，为了缓解凝血因子Ⅷ供应紧张，中国允许进口重组人凝血因子，2018-2021年中国重组类凝血因子占比从35.38%提升至50.55%，2022-2023年占比有所下降，2023年达47.36%。

100

凝血因子类凝血因子类yoy31%

35%

100%

90%

重组类非重组类 80

24% 60

28%

55.30

72.3677.8976.96

30%

25%

20%

80%

64.62%61.36%

54.07%49.45%52.50%52.64%

35.38%38.64%45.93%50.55%47.50%47.36%

70%

60%

4036.46 20 0

46.69

18%

15%

10%

8%5%

-1%0%

-5%

50%

40%

30%

20%

10%

201820192020202120222023

0% 201820192020202120222023

资料来源：PDB，国联证券研究所资料来源：PDB，国联证券研究所

凝血因子类产品国产占比近年持续提升。2023年中国凝血因子类产品进口和国产占比分别为47.23%和52.77%，国产占比从2021年起持续提升。2023年行业CR4为46.42%，市占率排名前4的企业分别为上海莱士、泰邦生物、Bayer、神州细胞，其中Bayer、神州细胞的销售产品为重组人凝血因子Ⅷ。