2023 年中国凝血因子类产品竞争格局

图表17：2018-2023年中国凝血因子类产品进口和国产占比变化

图表18：2023年中国凝血因子类产品竞争格局

12.26%

53.58%

11.85%

11.26%

11.05%

进口国产

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

53.89%50.40%45.66%43.64%49.61%52.77%

46.11%49.60%54.34%56.36%50.39%47.23% 201820192020202120222023

上海莱士（非重组）泰邦生物（非重组）

Bayer（重组人凝血因子Ⅷ）

神州细胞（重组人凝血因子Ⅷ）

其他

资料来源：PDB，国联证券研究所资料来源：PDB，国联证券研究所

2.供需齐振有望驱动行业快速发展

鉴于血液制品的特殊性和极高安全性要求，中国对血液制品行业严格监管，因此中国血液制品供应量有限，长期处于供不应求/紧平衡状态。中长期来看，供给端，随着各地“十四五”规划陆续执行，中国单采血浆站数量有望增加，采浆量有望提升；随着企业生产的血制品品种增加，血浆利用率有望增长。需求端，随着老龄化进程加速，中国诊疗人次有望持续增长；血制品临床应用广泛，新冠疫情使得血制品的临床认知度提升，未来随着临床应用的普及，适应证的逐步拓展，叠加医保支付范围的扩大，血制品需求有望提升。

2.1供给侧：血浆供给量有望提升

2.1.1企业数量或不再新增

2001年5月国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于印发中国遏制与防治艾滋病行动计划（2001—2005年）的通知》中规定，国家实行血液制品生产企业总量控制。2006年2月国务院办公厅发布的《国务院办公厅关于印发中国遏制与防治艾滋病行动计划（2006—2010年）的通知》中重申，要继续实行血液制品生产企业总量控制。中国自2001年起未再批准设立新的血液制品生产企业。根据天坛生物公告，

截至2023年，中国正常经营的血液制品生产企业不足30家，按企业集团合并计算

后户数约17家，血制品行业为存量竞争。