2023 年中国白蛋白类产品竞争格局

图表10：2018-2023年中国白蛋白类产品全渠道放大销售额（亿元）

白蛋白类白蛋白类yoy 300 250 200

23.78%

173.65

199.95

214.54

248.59

30%

25%

20% 150 100 50 0

121.31

-2.25%

150.16

15.64%

15.15%

7.30%

15.87%15%

10%

5%

0%

-5% 201820192020202120222023

资料来源：PDB，国联证券研究所

人血白蛋白国产厂家具有较大替代空间。2023年进口、国产的占比分别为70.86%、29.14%，自2020年后国产占比逐渐提升。2023年白蛋白行业CR5为74.93%，前三名均为进口厂家，分别为CSL、Grifols、Takeda，合计市占率高达62.23%，国产厂家具有较大替代空间。

31.88%30.73%25.40%25.81%28.95%29.14%

68.12%69.27%74.60%74.19%71.05%70.86% 201820192020202120222023

14.51%

4.65%

26.19%

5.91%

6.22%

19.83%

6.48%

16.21%

CSLGrifolsTakeda泰邦生物天坛生物Octapharma上海莱士其他

资料来源：PDB，国联证券研究所资料来源：PDB，国联证券研究所

免疫球类蛋白市场集中度较高。2023年中国免疫球蛋白类产品全渠道放大销售额为136.3亿元（其中静丙占比70%以上），2018-2023年CAGR为13.02%。2023年行业CR5为74.07%，前五名企业分别为泰邦生物、上海莱士、天坛生物、远大集团、华兰生物。