2020-2027年中国GPU行业市场规模：亿美元

代表产品 龙芯1/龙芯2/龙芯3 鲲鹏920 腾云S系列、腾锐 D系列、腾珑E系列 海光1号、2号、3号、4号 ZX-C、ZX-D、

KX-5000、KX-6000、KH-2000 SW1600、SW1610、SW26010

应用市场 党政市场 党政+商用 党政+商用 党政+商用 党政+商用 军方+党政

实际应用 玲珑、逸珑、福珑、北斗导航卫星 华为服务器 天河一号、天河二号、天河三号 国家级超算项目 笔记本、服务器、火星舱存储系统 神威蓝光、神威

- 太湖之光

代工厂 意法半导体 台积电 台积电 格罗方德、三星 台积电 中芯国际

最小制程 28nm 7nm 16nm 14nm 16nm 28nm

资料来源：华经情报网，智东西，招商证券

GPU：国产企业刚刚起步，产品推出较少

在GPU领域，我国企业大多数仍处于概念推出阶段，产品推出较少且大多数仍未进入民用市场。我国GPU行业规模位列世界前列，2021年达到63亿美元。但国内企业市场占有率极低。其中，景嘉微在2014年完成的首款65nm工艺制程的GPU流片，是国内首款具有完全自主知识产权的高可靠图形处理芯片，并在2015年成功研制GPU芯

片JM5400，逐步应用于公司军用显控产品中；2018年公司第二代GPU芯片JM7200成功流片并切入民用和信创市场；2021年9月公司新一代JM9系列芯片成功流片并于11月完成性能测试。此外2020年底，天数智芯实现了7nm工艺的GPGPU云端训练芯片“点亮”，其公布的算力达到147TFlops，是目前市占率最高的NvidiaN100芯片同等精度下算力的近两倍。中船重工也在2018年推出GP101芯片，实现了我国通用3D显卡零的突破，支持X86架构和多款国产CPU。

1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E

2026E

2027E 2000

资料来源：wind、招商证券

FPGA：国产率不足1%，以偏低端的CPLD和小规模FPGA器件为主

据统计，中国FPGA市场从2016年的约65.6亿元增长至2023年的255.1亿元，年均复合增长率约为21.4%。国内主要的FPGA企业为安路科技、复旦微电子、成都华微、紫光同创等。其中，安路科技的TangDynasty是国内少数全流程自主开发的FPGA专用软件，并积累了一批成熟的图像处理和逻辑接口IP，大幅提升了用户的应用开发效率。目前，该公司的28nm制程FPGA已经量产，是国内首批具有28nmFPGA芯片设计和量产能力的企业，且已开展FinFET工艺产品预研工作。复旦微电子在2018年推出了采用28nm制程工艺的亿门级FPGA产品，其SerDes传输速率最高达13.1Gbps，已向国内数百家客户发货。紫光同创的Titan系列（40nm）、Logos系列（40nm）均实现了量产与商业化，采用28nm制程的千万门级（4000万）FPGA量产工作也在推进过程当中。