储能产业链梳理

储能集成商位于储能产业链中游，起“承上启下”作用。储能产业链由上游电池、PCS、BMS、EMS，中游集成，以及下游EPC、运维等组成。储能集成商位于产业链中游，在产业链中起“承上启下”的作用，一方面其“承上”对接储能零部件厂商，“启下”对接下游运营商、EPC等终端服务商，可以根据不同应用场景和客户需求定制储能系统的规模和功能。

储能集成商直接对接终端客户，是必争之地。一方面储能系统投资额大，且储能系统的安全性和性能直接决定电站能否正常运行与盈利水平，客户更换供应商的成本高且风险大，一旦锁定供应商轻易不会更换，在新项目招标时也会优先选择；另一方面，储能集成商直接对接终端客户，可以更好地了解客户的需求和痛点，提供更加精准和高效的储能解决方案，同时也可以提高自身的品牌影响力和市场占有率，是储能产业链的必争之地。

近两年储能集成企业激增，有实际集成系统出货企业占比较小。根据中电联与毕马威联合发布的《新型储能助力能源转型》报告[2]，仅2022年国内成立了3.8万家储能相关企业，是2021年的5.8倍，其中注册储能系统集成商有上万家。根据寻熵研究院、储能与电力市场对2023年全年国内储能采招市场的追踪和统计分析[3]，2023年中国储能市场共计完成了686次储能采招工作，公开信息可追踪到的总采招订单规模为129.6GWh，储能系统投标企业277家，有168家企业中标。从竞标情况看，在注册成立的储能系统集成企业中，有实际国内储能集成系统出货能力的企业占比较小。

储能集成行业格局尚未固化。储能集成行业格局尚未达到稳定，2021年到2023年储能集成出货前十厂商变化较大，只有5家企业同时上榜三年的TOP10排行榜。