河南白酒市场中茅台/五粮液2023 年市占率同比略降，而仰韶/杜康/宝丰市占率同比提升

图表20：河南白酒市场中茅台/五粮液2023年市占率同比略降，而仰韶/杜康/宝丰市占率同比提升

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贵州茅台五粮液郎酒仰韶洋河剑南春汾酒习酒杜康泸州老窖宝丰国台珍酒宋河 20222023

资料来源：酒业家，长江酒道，大河日报，大河报大河酒坊，国联证券研究所

豫酒龙头市占率偏低，省酒呈区域割据态势。河南本地酒企规模偏小、分布较分散，呈现区域割据态势。河南省18个地级市共有豫酒品牌200余种，根据长江酒道数据，

2022年本地酒企中仅有6个收入规模过5亿，仰韶/杜康/宝丰/宋河/赊店/五谷春营收规模分别为31.87/15.05/9.09/8.44/7.81/7.33亿元，地产酒龙头仰韶市占率仅为5.15%，根据酒业家与长江酒道数据，2023年仰韶/杜康/宝丰收入分别同比增长32%/60.04%/29.61%至约42.07/24.08/11.78亿元，市占率分别达6.30%/3.60%/1.76%。

图表21：2023年河南省茅台/五粮液/洋河市占率为前三图表22：河南省内无强势本土酒企，仅仰韶/杜康/宝丰/宋河

/赊店/五谷春规模超5亿

贵州茅台五粮液洋河仰韶

剑南春习酒汾酒郎酒

泸州老窖杜康国台珍酒

宝丰宋河古井贡酒其他

资料来源：酒业家，长江酒道，大河日报，大河报大河酒坊，国联证券研究所

注：2022年前15名品牌中习酒、国台、珍酒未有2023年公开数据，以河南白酒整体增速作为预计增速

资料来源：酒业家，长江酒道，大河日报，国联证券研究所注：未注明的为2023年销售额

3.2豫酒龙头积极作为，市占率有所提升

全国来看头部高端品牌市占率近年已较稳定，河南市场来看省内品牌增速较高、2023年市占率有所提升。根据中国酒业协会数据，2021-2023年全国白酒行业总销售额分别为6033.48/6626.5/7563亿元，茅五泸市占率分别达32.54%/34.20%/34.92%，高端品牌市占率稳步提升、增速有所放缓。河南市场而言，根据酒业家等数据，2023年河南白酒市场增速7.97%，龙头地产酒收入增速均超过白酒市场整体，杜康/仰韶/宝丰收入分别同比增长60.04%/32%/29.61%，而茅台/五粮液分别实现收入增长5.89%/5.24%。市占率而言，2023年杜康/仰韶在河南市场的市占率均有超1pct的提升，分别提升1.17/1.15pct至3.60%/6.30%。