光学膜产业链

偏光片光学膜产业链上游是PVA膜、TAC膜、PET保护膜、压敏胶、反射膜、离型膜等光学材料提供商，其中PVA膜和TAC膜是生产偏光片的核心原材料，分别约占偏光片生产成本的50%和12%，其生产技术和产品基本上被可乐丽、富士胶片等日本企业所垄断，日本企业占据PVA和TAC膜约80%的市场分份额。背光模组类的光学膜产业链上游是PET基膜、溶剂、胶水、粒子等原材料供应商。其中，PET切片和各类光学薄膜特种添加剂是关键原材料，生产技术门槛极高，全球70%以上产能集中在三菱树脂、东丽、帝人、杜邦、可隆、SKC、东洋纺为代表的国际巨头企业。

光学膜上游生产企业属于精细化工行业，专业跨度大、专业性强、门槛高，行业集中度高，进口依赖性强，未来中国大陆本土企业的产品原材料逐渐实现进口替代，上游原材料价格有望进一步下降，行业相关企业东材科技、阿科力、斯德克、普利特、赞宇科技等值得关注。

光学膜主要应用于高端液晶显示器材背光膜组、抗静电保护膜、触摸屏保护膜、汽车玻璃隔热贴膜等。随着消费电子产品的需求升级、LCD产能向国内转移以及政府政策激励等因素影响，光学膜市场规模持续增长。根据中商产业研究院，2022年我国光学膜市场规模达441.7亿元，同比增长6%。预计2023年将增至463.8亿元。2017-2022年，中国光学膜市场需求量由14.3亿平米增长至44.9亿平米，复合年均增长率达25.7%。